通信及电子行业周报：存储周期或触底 关注半导体产业链发展机会

市场整体行情及通信、电子细分板块行情回顾

周行情：本周（2023.05.15-2023.05.19）上证综指上涨0.34%，深证成指上涨0.78%，创业板指上涨1.16%。本周申万通信上涨3.15%，申万电子上涨5.17%。考虑通信及电子行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。

(资料图片)

细分行业方面：本周（2023.05.15-2023.05.19）通信板块三级子行业中，通信网络设备及器件上涨幅度最高，涨幅为10.92%；通信应用增值服务上涨幅度最低，涨幅为0.09%，本周各细分板块主要呈上涨趋势。根据电子板块三级子行业划分来看，本周电子板块三级子行业中，半导体设备上涨幅度最高，涨幅为6.95%；品牌消费电子回调幅度最高，跌幅为2.16%，本周各细分板块主要呈上涨趋势。

个股方面：本周（2023.05.15-2023.05.19）通信板块涨跌幅分析方面，联特科技（32.77%）、中际旭创（23.37%）、澄天伟业（20.46%）涨幅分列前三。电子板块涨跌幅分析方面，锦富技术（25.94%）、智动力（24.67%）、天禄科技（23.18%）涨幅分列前三。

消息称存储大厂纷纷涨价，涨幅约 3~5％；恺侠与西部数据加快合并谈判

5 月19 日消息，据digitime 报道，继长江存储传出将调涨NAND 产品价格后，有消息指出韩国三星电子、SK 海力士也将跟进 3~5%涨幅。三星、海力士、美光CR3 此前纷纷宣布减产，4 月27 日美光和三星已向经销商表示5 月起不再接受存储芯片更低询价。存储行业周期或触底，下半年回暖信号强。

5 月15 日消息，铠侠和西部数据正积极推进合并事宜，力抗三星等竞争对手。根据目前正在制定的计划，合并后的公司将由铠侠持有43%的股份，西部数据持有37%的股份。目前双方仍处于谈判阶段，尚未做出任何决定，因此细节可能会发生变化。计划中的合并也可能受到包括美国在内的几个国家的反垄断审查。

合并后，铠侠和西部数据将控制全球三分之一的NAND 闪存市场。同时一位消息人士表示，合并前西部数据将把闪存业务从硬盘部门中剥离出来，合并后的公司可能会在交易完成后寻求上市。

建议关注方向：光模块、半导体产业链

推荐标的：

设备商：中兴通讯（000063.SZ）；

光通信：中际旭创（300308.SZ）；

FPGA：复旦微电（688385.SH）。

风险提示

国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。

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