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顶级富豪们眼里的不同“新机会” 全球投资线路:四大资产配置新动向

2020-05-21 10:32:11来源:21世纪经济报道  

随着全球经济逐步摆脱疫情阴霾,富豪们开始忙碌起来。他们的资产配置步伐并没有随着疫情冲击变得保守,反而他们现在更加大胆,更擅于携手外...

随着全球经济逐步摆脱疫情阴霾,富豪们开始忙碌起来。他们的资产配置步伐并没有随着疫情冲击变得保守,反而他们现在更加大胆,更擅于携手外部资金共同布局新的产业。

近日,巴菲特拟投资10亿美元的一个装机容量690兆瓦的太阳能发电厂项目正式获批,此举被金融市场普遍看成巴菲特在折戟传统石化能源后,决心押宝新能源打一个业绩翻身仗。

与此同时,橡树资本创始人霍华德·马克斯(Howard Marks)正为计划募资的150亿美元不良信贷投资基金积极“呐喊”。

在他看来,美联储救市措施不足以改变信贷市场资产恶化的趋势,一旦美联储不可避免地撤离,不良资产爆发压力将席卷信贷市场。

印度首富安巴尼(Mukesh Ambani)则积极为旗下科技项目融资奔走。

近日他又成功说服美国私募股权投资机构通用大西洋公司(General Atlantic)将向印度信实实业集团科技部门Jio平台(Jio Platforms)注资约8.7亿美元,这已是Jio平台过去一个月获得的第四笔股权融资,总融资额高达80亿美元,而Jio平台将致力于基于大数据与智能技术,向印度当地民众提供在线电影、音乐软件等互联网服务。

一位家族办公室负责人坦言,这些富豪的新举措,折射全球富人在疫情好转后的四大资产配置新动向,一是尽可能出售资产弥补此前的投资失利“亏损”,二是加大对跨周期且具有长远发展前景的新兴产业投资,以实现更大范畴的资产分散配置,三是在自身擅长的领域寻找资产抄底的机会,四是结合本国民众生活习惯新变化掘金新的产业。

顶级富豪们眼里的不同“新机会”

“在一季度折戟传统石油公司投资后,巴菲特如此快地转战太阳能项目,的确令人有点意外。”一位长期研究巴菲特价值投资理念的国内私募基金经理向记者感慨说。

资料显示,此次巴菲特耗资10亿美元投资的太阳能项目,位于美国拉斯维加斯北部,装机容量达到690兆瓦,属于目前美国规模最大、全球第八大的太阳能发电项目。

21世纪经济报道记者了解到,不少投资机构认为巴菲特此举旨在对能源类投资组合进行调仓,即削减传统石化能源投资比重,将更多资金投向太阳能等新能源。

“或许,是这场疫情让巴菲特加快了布局新能源的步伐。”上述私募基金经理向记者分析说。毕竟在疫情冲击下,传统能源与新能源正呈现此消彼长的发展趋势,具体而言,疫情不确定性导致全球原油需求复苏缓慢,加之原油价格战可能再度掀起,令油价可能在较长时间维持低位徘徊,传统能源公司投资价值骤降;相比而言,新能源的自主发电特点(人员配置较少)与清洁环保特性更符合疫情后的经济发展趋势,加之各国政府会出台新的扶持政策刺激产业与经济发展,令其呈现更强的发展趋势。

与巴菲特积极布局太阳能新能源项目相呼应的是,印度首富安巴尼则将未来投资机会押注在互联网服务领域。

过去一个月,他为Jio平台找到了多位重量级投资机构,包括美国社交网络巨头Facebook、银湖资本(Silver Lake)与通用大西洋公司(General Atlantic)等,总募资额高达逾80亿美元,旨在将Jio打造成印度最大的智能家居类科技公司,为用户提供基于大数据与智能化技术的在线电影、在线音乐等服务。

在业内人士看来,安巴尼看到了疫情冲击将长期改变印度民众的生活习惯——很多线下生活消费行为将逐步迁移到线上,因此智能家居将在未来呈现巨大的发展空间。更主要的是,安巴尼似乎意识到互联网服务存在着烧钱压力,因此携手外部第三方机构资金共同投资,由此降低自身投资风险同时又能分享印度智能家居产业发展红利。

对美股“保守”,对新经济“激进”?

值得注意的是,在积极寻找新投资机会或解决以往投资失利亏损同时,众多富豪似乎都未必看好政府救市下的股市反弹前景。

橡树资本创始人霍华德·马克斯(Howard Marks)近日坦言,美联储救市措施令美国信贷市场得到喘息之机,但这不意味着疫情对美国信贷资产恶化的冲击就此结束,一旦美联储不可避免地撤离救市措施,信贷市场不良资产增加压力将卷土重来。

美国证券交易委员会(SEC)数据显示,股神巴菲特一季度大幅削减高盛、摩根大通、通用汽车、西南航空、美国航空等股票,原因是疫情正导致银行信贷坏账增加,将吞噬银行股大部分利润;此外航空、汽车也是受疫情冲击较大的行业。

与巴菲特看法类似,资本大鳄索罗斯同样在一季度减持了摩根大通、花旗、美国银行等股票。

上述富豪家族办公室负责人指出,因此一些全球顶级富豪要求他们逢高减持美股资产同时,将资金配置到估值相对较低、拥有长远获利前景的领域。

“因此我们近期都在关注跨周期的另类资产投资机会。”他指出。此前他门一度认为疫情冲击会导致富豪投资策略偏保守,因此推荐了增持现金与黄金策略,但此举遭到富豪反对。在他们看来,大事件反而会蕴藏大机会——疫情冲击将在较长时间改变人们生活习惯与企业经营策略,因此他们要求家族办公室管理机构积极洞察民众生活习惯变化趋势并大胆投资前瞻性行业。

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